2020年信用贷款增速放缓，贷款增长步伐减缓_贷款

2020年，由于多种内外部因素的影响，信用贷款的增速明显放缓。一方面，银行对贷款申请者的审核更加严格，导致很多人即便有需求也难以获得贷款；另一方面，实体经济的融资需求虽然依然旺盛，但信贷政策并未明显放松，这也使得整体贷款增长的步伐有所减缓。在这个过程中，信贷需求较前些年会出现“换挡”，信贷结构也在优化升级，即使信贷增长比过去低一些，也足够支持经济保持平稳增长。

其实，当信贷存量规模比较大时，继续增加信贷投放的边际效果递减。过去我国贷款增速长期保持在两位数以上的较高水平，与当时的发展阶段相适应，为经济发展创造了适宜的环境。但从整体看，2020年银行信用卡业务呈全面放缓趋势。央行数据显示，2020年信用卡规模同比增速创下近五年来最低。受影响，信用卡不良率有所上升，逾期现象在2020年普遍有所增长。财报数据显示，建设银行和邮储银行去年的信用卡不良率均有所上升。2020年末，建设银行信用卡贷款82510亿元，不良贷款金额为1191亿元。

国有大行贷款保持16%的双位数增长，增速环比有所下降；农商行贷款增速稳定在5%左右；股份制银行贷款增速则持续下降至3%。从存款类金融机构各项贷款余额同比增速来看，4-6月贷款增速持续下降，6月末增速为88%，较2023年年末放缓78个百分点。需求不足仍是制约银行业规模增长的主要因素。

类似这种情况还有很多，比如像工行的装修贷，中国银行的装修贷，以杭州为例，在2020-2021年的时候。值得注意的是，在卡量增速放缓的同时各家银行纷纷发力，通过扩展经营场景以及各种各样的营销活动，持续强化信用卡与客群的连接，激活信用卡存量市场。上述报告显示，2020年底，银行卡授信总额为196万亿元，同比增长18%，银行卡应偿信贷余额为91万亿元，同比增长26%。

10月信贷规模扩张速度稍低于市场预期，但依旧保持比去年同期明显加快的增速水平，这与央行前期‘融资规模增速明显快于去年’的政策论调相一致。背后是信贷政策并未明显放松以及实体经济融资需求依然较旺盛。

苏宁金融研究院高级研究员陶金告诉北京商报记者，从结构上看，居民部门短期贷款增速仍然较慢。未来社融增速下行是趋势，但预计单月社融增速下降0.3个百分点或许并不是常态。社融增速季节性的短期波动并不影响银行股的核心投资逻辑，宏观经济复苏导致的业绩催化和信用周期拐点将推动银行股近期的估值修复行情。

信用卡业务受挫，消费贷表现各异

本刊特约作者？方斐／文1月12日，央行公布2020年12月金融数据。在股份制银行中，招商银行（60003SH）上半年的消费贷规模为37745亿元，较上年年末增长227%，增速居股份行首位。除了招商银行之外，其他股份行消费贷的增速均在10%以下，甚至有两家股份制银行的消费贷增速表现为负增长。

招商银行表示，上半年受消费增长放缓和房地产市场低迷的影响。2020年香港银行体系信贷增幅显著放缓新华社香港2月4日电(记者张欢)香港金融管理局4日公布，2020年香港银行体系信贷同比增长2%，升幅较2019年7%的水平明显放缓；同时去年香港零售银行税前盈利同比下跌24%，较上年0.6%的跌幅扩大。金管局副总裁阮国恒在当日举行的发布会上表示。

信贷政策调整，贷款审批更严

东方金诚首席宏观分析师王青认为，整体上看，金融数据延续了2020年11月以来的下行势头，显示在货币政策向常态化回归过程中，“宽信用”进入稳定退潮期，存量社融及M2增速等指标向名义GDP增速靠拢的趋势正在形成。

值得一提的是，从2020年新增人民币贷款和社会融资规模增量来看，金融对实体经济的支持力度在持续增加。银行贷款的审批是一个复杂的过程，它不仅涉及到借款人的信用状况。银行的信用贷款越来越难申请下来了。

明明这几年银行贷款利率越来越低，但是却越来越难申请成功了。作为贷款中介，尤其是今年，这样的感受非常明显。现在在做债务重组业务(垫资帮客户结清再贷)的同行也都开始收紧业务，原因就在于，现在普通单位上班的人银行信贷的趋势是越来越严格了，做债务重组的风险直线上升。

股份制银行表现各异

相比之下虽然股份制商业银行在个人消费贷款和个人经营贷款业务上的增长势头略逊于国有大型银行，但它们整体上仍处于上升通道中。招商银行在这一领域表现出色，其个人消费贷款和个人经营贷款余额分别达到0.38万亿元和0.81万亿元，同比分别增长227%和47%。兴业银行和浦发银行虽然增速相对较慢。

据央行4月24日发布的2020年一季度金融机构贷款投向统计报告，2020年一季度，金融机构人民币各项贷款增加1万亿元，同比多增29万亿元。新增的贷款去了哪儿？从投向领域看，约有四分之一投向了房地产。这一比例较上年全年的水平低了4个百分点。从贷款增速看，一季度房地产贷款同比增长19%。

对于12月M1增速，王青认为：“这一方面或与近期房地产调控收紧、房地产市场降温有关，另一方面也体现年末企业信贷增速下滑——12月企业短期贷款大幅下降约3000亿元——带来的影响。”展望未来，徐阳预计：“2021年M2或降至8%～9%，预示信用趋于收紧。”

信用贷款：门槛提高，机遇仍在

信用贷款，顾名思义，是无需抵押物，凭借个人信用即可申请的贷款。随着银行贷款业务的多样化，信用贷款逐渐成为了许多人首选的融资方式。你可能不知道，大多数申请信用贷款的人都会因为一些看似小的细节。对比此前，兴业消费金融去年业绩增速明显放缓，或是受到影响。数据显示，2017年、2018年、2019年、2020年上半年的贷款余额分别为97亿元、2094亿元、346亿元、3454亿元，而2020年上半年的新增贷款量仅为0.94亿元。

2020年末，贷款余额有所回升，总计4024亿元，2020年下半年状况明显有所好转。

精彩评论

韩静-资深顾问 2025-05-23

在股份制银行中，招商银行（60003SH）上半年的消费贷规模为37745亿元，较上年年末增长227%，增速居股份行首位。除了招商银行之外，其他股份行消费贷的增速均在10%以下，甚至有两家股份制银行的消费贷增速表现为负增长。招商银行表示，上半年受消费增长放缓和房地产市场低迷的影响。从整体看，2020年银行信用卡业务呈全面放缓趋势。央行数据显示，2020年信用卡规模同比增速创下近五年来最低。受影响，信用卡不良率有所上升，逾期现象在2020年普遍有所增长。财报数据显示，建设银行和邮储银行去年的信用卡不良率均有所上升。2020年末，建设银行信用卡贷款82510亿元，不良贷款金额为1191亿元。

冯驰-债务逆袭者 2025-05-23

值得注意的是，在卡量增速放缓的同时，各家银行纷纷发力，通过扩展经营场景以及各种各样的营销活动，持续强化信用卡与客群的连接，激活信用卡存量市场。上述报告显示，2020年底，银行卡授信总额为196万亿元，同比增长18%，银行卡应偿信贷余额为91万亿元，同比增长26%。“虽然卡量增速明显放缓。信用贷款，顾名思义，是无需抵押物，凭借个人信用即可申请的贷款。随着银行贷款业务的多样化，信用贷款逐渐成为了许多人首选的融资方式。然而，你可能不知道，大多数申请信用贷款的人都会因为一些看似小的细节。

薛军-法务助理 2025-05-23

刘俊熙-法律助理 2025-05-23

“10月信贷规模扩张速度稍低于市场预期，但依旧保持比去年同期明显加快的增速水平，这与央行前期‘融资规模增速明显快于去年’的政策论调相一致。背后是信贷政策并未明显放松以及实体经济融资需求依然较旺盛。”苏宁金融研究院高级研究员陶金告诉北京商报记者，从结构上看，居民部门短期贷款增速仍然较慢。2020年香港银行体系信贷增幅显著放缓新华社香港2月4日电(记者张欢)香港金融管理局4日公布，2020年香港银行体系信贷同比增长2%，升幅较2019年7%的水平明显放缓；同时去年香港零售银行税前盈利同比下跌24%，较上年0.6%的跌幅扩大。金管局副总裁阮国恒在当日举行的发布会上表示。

范嘉诚-债务征服者 2025-05-23

东方金诚首席宏观分析师王青认为，整体上看，金融数据延续了2020年11月以来的下行势头，显示在货币政策向常态化回归过程中，“宽信用”进入稳定退潮期，存量社融及M2增速等指标向名义GDP增速靠拢的趋势正在形成。值得一提的是，从2020年新增人民币贷款和社会融资规模增量来看，金融对实体经济的支持力度在持续增加。在9927亿元的新增人民币贷款中，有7578亿元来自住户部门，且其中以按揭贷款为主的中长期贷款增加6067亿元，占新增贷款的61%。 “5月后住户部门贷款恢复明显，尤其是楼市带动的按揭贷款增幅相比期间十分明显，也相对去年有小幅度增加。一是因为被暂时压制的住房需求随着好转而反弹。

汪驰-上岸者 2025-05-23

银行的信用贷款越来越难申请下来了。 0 明明这几年银行贷款利率越来越低，但是却越来越难申请成功了。作为贷款中介，尤其是今年，这样的感受非常明显。现在在做债务重组业务(垫资帮客户结清再贷)的同行也都开始收紧业务，原因就在于，现在普通单位上班的人银行信贷的趋势是越来越严格了，做债务重组的风险直线上升。

霍芳-无债一身轻 2025-05-23

对比此前，兴业消费金融去年业绩增速明显放缓，或是受到影响。数据显示，2017年、2018年、2019年、2020年上半年的贷款余额分别为97亿元、2094亿元、346亿元、3454亿元，而2020年上半年的新增贷款量仅为0.94亿元。2020年末，贷款余额有所回升，总计4024亿元，2020年下半年状况明显有所好转。类似这种情况还有很多，比如像工行的装修贷，中国银行的装修贷，以杭州为例，在2020-2021年的时候。

柏龙-诉讼代理人 2025-05-23

国有大行贷款保持16%的双位数增长，增速环比有所下降；农商行贷款增速稳定在5%左右；股份制银行贷款增速则持续下降至3%。从存款类金融机构各项贷款余额同比增速来看，4-6月贷款增速持续下降，6月末增速为88%，较2023年年末放缓78个百分点。需求不足仍是制约银行业规模增长的主要因素。相比之下，虽然股份制商业银行在个人消费贷款和个人经营贷款业务上的增长势头略逊于国有大型银行，但它们整体上仍处于上升通道中。招商银行在这一领域表现出色，其个人消费贷款和个人经营贷款余额分别达到0.38万亿元和0.81万亿元，同比分别增长227%和47%。兴业银行和浦发银行虽然增速相对较慢。

2020年信用贷款增速放缓，贷款增长步伐减缓

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