银行贷款4万亿是真的吗？这个数据是如何统计的？
现在财政部投了5000亿，乘以八倍，大概就是4万亿的新增贷款规模。这就相当于是4万亿的放水效应。你要知道08年一揽子财政刺激计划的规模也才4万亿而已，而现在，仅仅是一个四大行增资，就是一个4万亿的规模了。
我们都知道今时不同往日了。当年的4万相当于当年GDP总量的8%。按照这个比例，今年要放25万亿。不过话说回来，这个4万亿的数据是怎么来的呢？
数据是如何统计的？
中信证券测算显示，每1元核心资本可撬动8-10倍信贷增量，这意味着5000亿元注资有望释放4万亿元信贷规模。证券则给出更乐观的估计，认为1元核心资本可支撑10-12元风险资产，此次约7万亿元总募资（含银行自有资金）预计撬动15万亿元资产投放，其中5000亿元特别国债注资可直接带动超4万亿元新增信贷。
关键点：银行的核心资本就像是一个杠杆，可以放大贷款规模。简单来说，就是银行拿到一笔钱后，可以通过各种金融工具和业务操作，把这笔钱变成更多的贷款。
| 机构 |
测算方法 |
撬动倍数 |
预计新增信贷 |
| 中信证券 |
1元核心资本撬动8-10倍信贷 |
8-10倍 |
4万亿元 |
| 证券 |
1元核心资本支撑10-12元风险资产 |
10-12倍 |
15万亿元 |
这个数据统计的核心在于银行的资本充足率和杠杆率。银行拿到财政资金后，会按照监管要求进行资本补充，然后根据资本充足率的要求，可以相应扩大贷款规模。
会对个人贷款利率产生什么影响？
从历史上来看，早在2008年，为了刺激经济，曾放贷四个亿万元，结果造成当时的房价一路飙升。从那以后，楼市开始像脱缰的野马，一发而不可收拾。所以这次4万亿的放水，大家最关心的就是会不会又推高房价和贷款利率。
- 短期影响：银行获得更多资金后，理论上可以降低贷款利率，因为资金成本下降了。就像农业银行小微有贷客户数超过400万户，工行制造业贷款余额率先突破4万亿元，这些都需要资金支持。
- 长期趋势：不过这次4万亿的重点不是房地产，而是实体经济。特别是制造业，工行制造业中长期贷款余额超2万亿元，制造业信用贷款余额约8万亿元。
“这场全面的大放水可能已经来了，这是2025版的4万亿刺激计划。”
广州的购房者正在用实际行动来拒绝“躺平”，另经凤凰网房产电话询问得知，广州的四大行已经有三家下调了首套房贷利率，汇丰银行虽然首套贷款低至9%，但对于贷款人的资质要求较高，对于贷款房屋的工程进度也有相应的要求。
对于个人贷款利率来说，短期可能会有小幅下降，但整体趋势还是会保持稳定。毕竟，银行现在更愿意把钱贷给实体企业，而不是个人房贷。
贷款人需要关注哪些变化？
- 贷款审批速度加快 - 银行有了更多资金，审批流程可能会加快。就像中国银行计划为人工智能全产业链提供1万亿元金融支持，这种定向会提高效率。
- 贷款条件变化 - 从去年四季度弥漫在市场中的悲观情绪已经大大缓解可以看出，银行对优质客户的贷款条件可能会放宽。
- 贷款用途限制 - 这次4万亿的重点是实体经济，特别是制造业和科技创新。华夏银行在2024年半年报中提出“三区发展战略深入推进”战略，在京津冀地区持续支持北京科技创新，长三角区域加大科创企业支持力度，在粤港澳大湾区加大绿色金融创新力度。
特别要注意的是，房地产方面的变化：
- 信贷对房地产行业的支持将向保障性租赁住房倾斜
- 根据央行发布的《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》，鼓励银行业金融机构加大对保障性租赁住房发展的支持力度
- “白名单”房地产项目贷款年底超过4万亿元，融资对接机制已经落地近2年了，297个地级及以上城市均已建立房地产融资协调机制
贷款人需要注意的关键变化
1. 贷款额度：消费贷新政公布，额度从30万提高到了50万，时间从5年延长到7年
2. 贷款利率：利率从3点几下降到了5%，小微企业的授信额度从3000万提高到了5000万，老板个人拥有了1000万的授信额度，利息低至9%
3. 贷款类型：这是不需要抵押的信用贷款，不需要抵押的信用贷款
不过也不是所有贷款都会更容易。江苏银行的例子就很典型：2024年末，江苏银行的关注类贷款规模为2960亿元，比2023年增长了597亿元，增长了25%。从迁徙率来看，2024年江苏银行正常贷款迁徙率36%，比2023年末增长0.23个百分点，正常贷款向下滑落到关注贷款比例变高了。关注类贷款如果管理不善，或加大向下转移成为不良的风险。
这意味着，银行在时会更加谨慎，特别是对那些风险较高的贷款申请，可能会提高门槛。
结语
这次4万亿的信贷投放确实是真的，但和2008年的情况有所不同。这次更注重精准滴灌，重点支持实体经济和科技创新。对于个人贷款人来说，短期内可能会看到一些利率优惠，但长期趋势还是取决于自己的信用状况和贷款用途。记住一句话：“这场全面的大放水可能已经来了，这是2025版的4万亿刺激计划。”
最后提醒大家，无论市场怎么变化，保持良好的信用记录永远是贷款的通行证！
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